有统计显示，截至2015年12月31日，我国内地问题P2P网贷平台数量已达1733家，主要问题是管理层失联和歇业停业。最近，e租宝、大大集团等百亿级交易规模的平台问题事发，更把这一问题推上风口浪尖。

　　近几年，互联网金融在我国快速发展，一些在行业门外觊觎已久的逐利者也从中看到机会，纷纷穿上互联网金融的“马甲”，五花八门的P2P网贷平台开始野蛮生长。尽管建起了网站和APP，许多网贷平台并没有将互联网作为主要业务渠道，或者用互联网技术来影响交易和市场，而是依旧靠线下推广来获取客户；在风险管理上，他们的风险控制仍是传统方式，并未运用大数据或者多维度数据等新技术甄别风险。另外，通过伪造虚假借款人，建立“资金池”，进行平台自融，直接分配资金去向也是网贷平台的常见手段。这些都不符合互联网金融的基本特征。

　　是什么原因让P2P网贷行业对普通投资者具有如此吸引力呢？恐怕还是高回报承诺。

　　国内理财教育欠缺，投资者对金融产品理解过于简单，他们更喜欢平台给出产品明确收益率，并由风险平台兜底实现刚性兑付最好。即便平台不能兜底，也最好由担保公司和金融公司做征信。为了迎合这种需求，P2P平台纷纷将企业大额借款拿来，进行期限拆分、金额拆分，然后包装成互联网上的投资标的来吸引投资者。更有甚者，控制融资利率，限定投资收益，做大利差自己吃下。另外，再建立一个资金池，既方便时点和期限匹配，又能在出现坏账时进行资金腾挪，避免坏账曝光从而影响平台信任度。

　　P2P存在的真正意义，理应是运用互联网和移动互联网技术，让小投资者和小融资者直接建立联系。但现在，多数平台俨然成了没有牌照的银行，而监管跟进力度不够。可喜的是，对P2P行业的监管细则终于在2015年末出台了，对其作用我们拭目以待。

　　（《农村金融时报》供稿）